在那次游行被百姓嘲笑后，皇帝一直无精打采的，那两个骗孑也早已逃之夭夭。
这皇帝什么都不做，只是换着漂亮的新衣，这个国家还有希望吗？大臣们见到皇帝这个样子，议论纷纷。老大臣就说："要不，我们去把那两个骗子抓回来，看着他们给皇上做衣服，怎么样？这回，咱们可不能掉以轻心了！别上了他们的当。"大家纷纷同意了。终于，卫兵们在老大臣的告知下，在街上抓住了那两个大骗子。两个骗子乖乖回到了皇帝面前，皇帝很激动："你们两个大骗子！让我失去那么多绸缎和钱财！还被百姓所嘲笑……"皇帝还没说完，两个骗子就说："这次有诸位大臣在，不如他们看着我们做衣服，您应该放心了吧？我们真沒说假话，那做出来的衣服是真漂亮的！"皇帝听了半信半疑，但又太想穿那漂亮的新衣服，便一口答应："好吧！"两个骗子喜笑颜开："皇上，你放心吧！这衣服做好了，穿您身上准漂亮！"皇帝也很髙兴，摆了摆手，安排他诚实的老大臣去看他们做衣服。他似乎把两个骗子骗他并害他被百姓嘲笑的事给忘了。
骗子们有了更多的绸缎与金钱，他们真的开始制作衣服了。但是，他们没有用织布机，却只是拿着一件旧衣服剪剪裁裁，进展很慢。老大臣很着急，让他们快一些，可他们还是慢慢地剪着衣服，有一句没一句地和老大臣聊一聊。老大臣渐渐不管他们了，却天天向皇帝说衣服很漂亮，马上就做好。
皇帝等着很急，每天都盼望着衣服做出来。但他却不知道没有老大臣看管的骗子们，早已带上金钱和绸缎逃跑了！