森林里住着一只勤劳的小猪和一个狡猾的狐狸。
小猪可勤快了，他开了一家甜饼店，他做的甜饼在方圆百里内是最有名的了。所以，她的甜饼生意十分红火。狐狸好吃懒做，他对小猪的甜饼早已垂涎三尺。
有一天晚上，狐狸终于忍不住了。它想去偷！狐狸到了小猪家，拿出秘密武器万能钥匙，“卡”一声“织”门开了只见小猪还在打呼噜呢！狐狸蹑手蹑脚，很快就找到一个有甜饼香味的大袋子，拿着就悄悄地离开了。第二天，小猪醒来，肚子饿的咕噜咕噜，它想去拿甜饼，可是没了，小猪发现有狐狸的脚印，但是证据不足。
这回小猪找鸡大婶借来鸡蛋，向羊伯伯借来大头针，向牛哥哥借来西瓜皮，又向仙鹤姐姐借来渔网，还借了胶水。然后设好机关。这天晚上，小猪睡着后，狐狸又来小猪家偷吃甜饼了。之所以甜饼又被狐狸吃光了，是因为小猪没关窗子。
第三天晚上，小猪决定不睡了，要捉狐狸个现形。黑夜之中，狐狸又偷偷摸摸地从烟囱里爬进小猪家。它先被烟囱壁内的胶水粘住，费了九牛二虎的力气才逃脱，掉下来被地板上铺地毛刺给刺的嗷嗷叫，刚进厨房门时，没想到被鸡蛋滑了一下，又被西瓜皮摔个狗吃屎，终于被小猪用渔网逮捕了。
小猪把狐狸交给狗警官后，小猪高兴的又蹦又跳！因为小猪终于铲除了“黑夜窃贼”！